Прогноз по GBP/USD: восстановление фунта стерлингов кажется хрупким на фоне роста доходности облигаций Великобритании
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- GBP/USD восстанавливается выше 1,3400 после падения до самого низкого уровня за почти месяц.
- Доходности долгосрочных облигаций Великобритании остаются близкими к многолетним максимумам.
- Ключевая область сопротивления для GBP/USD находится в диапазоне 1,3440-1,3460.
После падения более чем на 1% и регистрации крупнейшего однодневного убытка с апреля во вторник, пара GBP/USD достигла своего самого низкого уровня с начала августа на отметке 1,3333 на азиатской сессии в среду. Хотя пара восстановилась выше 1,3400 в европейские торговые часы, инвесторы могут воздержаться от ставок на продолжение восстановления.
Цена фунта стерлингов на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Британский фунт стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Британский фунт стерлингов был самым слабым против Доллар США.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.35% | 0.68% | 1.02% | 0.45% | 0.21% | 0.44% | 0.51% | |
| EUR | -0.35% | 0.32% | 0.61% | 0.10% | -0.14% | 0.09% | 0.15% | |
| GBP | -0.68% | -0.32% | 0.18% | -0.22% | -0.45% | -0.23% | -0.12% | |
| JPY | -1.02% | -0.61% | -0.18% | -0.50% | -0.80% | -0.55% | -0.49% | |
| CAD | -0.45% | -0.10% | 0.22% | 0.50% | -0.23% | -0.01% | 0.10% | |
| AUD | -0.21% | 0.14% | 0.45% | 0.80% | 0.23% | 0.23% | 0.35% | |
| NZD | -0.44% | -0.09% | 0.23% | 0.55% | 0.00% | -0.23% | 0.11% | |
| CHF | -0.51% | -0.15% | 0.12% | 0.49% | -0.10% | -0.35% | -0.11% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Британский фунт стерлингов из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять GBP (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Растущие опасения по поводу глобального финансового здоровья повысили стоимость заимствований долгосрочных государственных облигаций крупных экономик во вторник, открыв путь к безопасным активам. После резкого увеличения во вторник доходность 30-летних облигаций Великобритании достигла самого высокого уровня с 1998 года на отметке 5,75% в начале среды, прежде чем откатиться. В свою очередь, фунт стерлингов нашел поддержку и смог стереть свои дневные потери.
Сообщая об этом, Reuters отметило: "в Великобритании перестановка премьер-министра Кира Стармера в его команде советников в понедельник вновь привлекла внимание к финансовым вызовам, учитывая высокие уровни заимствований и медленный рост в стране". "Бюджет ожидается позже в этом году, что вызывает недели спекуляций о повышении налогов, которые могут ослабить экономику".
Во второй половине дня Бюро трудовой статистики США опубликует данные по количеству открытых вакансий JOLTS за июль. Рынки ожидают, что число открытых вакансий немного снизится до 7,4 миллиона. Значительное увеличение, с показателем выше 7,7 миллиона, может поддержать доллар США и оказать давление на GBP/USD. С другой стороны, разочаровывающее значение близкое к 7 миллионам, вероятно, окажет противоположное влияние на динамику пары. Тем не менее, инвесторы могут оставаться неохотными делать ставки на устойчивое восстановление фунта стерлингов, если не произойдет резкой коррекции вниз в доходностях долгосрочных облигаций.
Технический анализ GBP/USD
Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается около 40, и GBP/USD продолжает торговаться значительно ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA), что указывает на то, что медвежий уклон сохраняется, несмотря на последнюю попытку восстановления.
С точки зрения роста, GBP/USD сталкивается с критической областью сопротивления на уровне 1,3440-1,3460, где расположены 200-периодная SMA, 50% коррекция Фибоначчи последнего нисходящего тренда и 100-дневная SMA. Пока эта область сопротивления остается нетронутой, покупатели, вероятно, останутся в стороне. С точки зрения снижения, 1,3330 (статический уровень) может рассматриваться как следующий уровень поддержки перед 1,3300 (23,6% коррекция Фибоначчи).
Если GBP/USD удастся преодолеть 1,3440-1,3460, следующими уровнями сопротивления могут стать 1,3490-1,3500 (круглый уровень, 100-периодная SMA) и 1,3535 (61,8% коррекция Фибоначчи).
Доходность гособлигаций Великобритании - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доходность британских гилтов измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения государственными облигациями Великобритании, или Gilts. Как и по другим облигациям, по Gilts держателям регулярно выплачиваются проценты, "купон", за которым следует полная стоимость облигации при погашении. Размер купона фиксирован, но доходность варьируется в зависимости от изменения цены облигации. Например, купон на гилты стоимостью 100 фунтов стерлингов может составлять 5,0%. Если бы цена гилтов упала до 98 фунтов, купон по-прежнему составлял бы 5,0%, но доходность гилтов выросла бы до 5,102%, что отражало бы снижение цены.
На доходность гилтов влияют многие факторы, но основными из них являются процентные ставки, сила британской экономики, ликвидность рынка облигаций и стоимость фунта стерлингов. Растущая инфляция, как правило, снижает цены на гилты и приводит к повышению доходности по гилтам, поскольку гилты - это долгосрочные инвестиции, подверженные инфляции, которая снижает их стоимость. Более высокие процентные ставки влияют на текущую доходность гилтов, поскольку купон по вновь выпущенным гилтам будет более высоким и привлекательным. Ликвидность может представлять собой риск, когда возникает нехватка покупателей или продавцов из-за паники или предпочтения более рискованных активов.
Вероятно, самым важным фактором, влияющим на уровень доходности британских облигаций, являются процентные ставки. Они устанавливаются Банком Англии для обеспечения стабильности цен. Повышение процентных ставок ведет к росту доходности и снижению цены облигаций, поскольку новые выпущенные долговые обязательства будут иметь более высокий и привлекательный процент, что снизит спрос на старые облигации, цена которых соответственно снизится.
Инфляция является ключевым фактором, влияющим на доходность британских гособлигаций (Gilts), поскольку она влияет на стоимость основной суммы долга, получаемой держателем в конце срока, а также на относительную стоимость выплат. Более высокая инфляция со временем ухудшает стоимость облигаций Gilts, что отражается в более высокой доходности (более низкой цене). При более низкой инфляции все наоборот. В редких случаях дефляции облигации могут вырасти в цене, что выражается в отрицательной доходности.
Иностранные держатели гилтов подвержены валютному риску, поскольку эти облигации деноминированы в фунтах стерлингов. Если валюта укрепится, инвесторы получат более высокую прибыль, и наоборот. Кроме того, доходность по гилтам сильно коррелирует с курсом фунта стерлингов. Это связано с тем, что доходность отражает процентные ставки и ожидания в отношении процентных ставок, что является ключевым фактором, влияющим на курс фунта стерлингов. Более высокие процентные ставки повышают купон по новым эмиссиям гилтов, что привлекает больше глобальных инвесторов. Поскольку цена на них устанавливается в фунтах стерлингов, это увеличивает спрос на фунт стерлингов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.