Прогноз по EUR/USD: восходящий импульс остается неизменным
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Пара EUR/USD оказалась под давлением после двух последовательных дневных повышений.
- Доллар США резко отскочил в ответ на укрепление индекса PPI и недельные заявки.
- Следующим важным событием станет публикация данных по розничным продажам в США и опроса U-Mich.
Евро (EUR) прервал свою недельную серию побед в четверг, при этом EUR/USD столкнулся с новым давлением со стороны продавцов после достижения месячных максимумов выше 1,1700 в среду. Действительно, курс вернулся к тестированию области 1,1630, зафиксировав двухдневный минимум.
Снижение пары было вызвано резким ростом спроса на доллар США (USD), подстегнутым данными по оптовой инфляции в США за июль, которые оказались выше ожиданий, и крепкими недельными заявками на пособие по безработице. Этот неожиданный отчет ослабил разговоры о снижении ставки на 50 базисных пунктов со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре, добавив дополнительный вес движению вниз.
Торговая разрядка поднимает настроение
В понедельник было объявлено о 90-дневной продлении торгового перемирия между США и Китаем, что позволило избежать повышения тарифов, которые должны были вступить в силу в течение нескольких часов. Президент Трамп подписал указ, продлевающий паузу до 10 ноября, при этом Пекин пообещал ответные меры. В рамках соглашения тарифы США на китайские товары остаются на уровне 30%, в то время как Китай сохраняет 10% налог на американские продукты.
Эти заголовки появились на фоне свежеподписанного торгового соглашения между США и ЕС, которое снижает большинство экспортных тарифов для Европы до 15% с угрожаемых 30%. Аэрокосмический, полупроводниковый и сельскохозяйственный сектора избежали новых пошлин, в то время как сталь и алюминий остаются облагаемыми налогом в 50%. В ответ Европа пообещала приобрести энергетические ресурсы США на сумму 750 миллиардов долларов, увеличить заказы на оборону и более 600 миллиардов долларов инвестиций в США.
Не все были убеждены: канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что сделка может навредить хрупкой производственной базе, в то время как Эммануэль Макрон из Франции назвал это "темным днем" для континента.
Центральные банки действуют осторожно
ФРС оставила ставки на прежнем уровне на последнем заседании, при этом председатель Джером Пауэлл выразил осторожный настрой, несмотря на возражения губернаторов Уоллера и Боумана.
В Франкфурте президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард охарактеризовала рост как "солидный, если немного лучше", даже несмотря на то, что денежные рынки отодвинули ожидания первого снижения ставки на весну 2026 года.
Сдвиги в позиционировании
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 5 августа показали, что спекулянты сократили чистые длинные позиции по EUR до пятинедельного минимума около 116K контрактов, в то время как коммерческие игроки сократили чистые короткие позиции до около 163,5K контрактов — также многонедельные минимумы. Кроме того, открытый интерес снизился до четырехнедельного минимума примерно 828,3K.
Уровни для наблюдения
Сопротивление находится на недельном максимуме 1,1788 (24 июля), перед потолком 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля). За этим уровнем находится пик сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября), который находится чуть ниже ключевого уровня 1,2000.
С другой стороны, существует начальное сопротивление на августовском минимуме 1,1391 (1 августа), укрепленное промежуточной 100-дневной простой скользящей средней (SMA), и перед недельным минимумом на уровне 1,1210 (29 мая).
Сигналы импульса смешанные: индекс относительной силы (RSI) упал почти до 50, намекая на некоторую потерю импульса от восходящего движения, но средний направленный индекс (ADX), находящийся около 14, все еще указывает на тренд, лишенный уверенности.
Дневной график EUR/USD
Смотрим на общую картину
На данный момент консолидация выглядит наиболее вероятным исходом, если только ФРС не удивит или торговые трения не ослабнут значительно. Кроме того, движения доллара США должны оставаться доминирующим фактором направления EUR/USD на данный момент.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.