Прогноз по EUR/USD: техническая коррекция по-прежнему вероятна
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD выросла до новых максимумов выше уровня 1,1800 во вторник.
- Доллар США отскочил от ранее достигнутых многолетних минимумов.
- Председатель ЕЦБ Лагард заявила, что банк должен оставаться крайне бдительным в отношении инфляции.
Евро (EUR) прервало свою восьмидневную серию побед во вторник, так как EUR/USD завершила день с незначительными потерями после достижения новых максимумов 2025 года около 1,1830 в начале торгов.
Ралли замедлилось в ответ на поздний отскок доллара США (USD), который был активирован после того, как Сенат принял масштабный законопроект о снижении налогов президента Трампа, а данные оказались лучше, чем первоначально оценивалось.
Политическое давление на ФРС усиливается
Инвесторы, тем временем, оставались настороженными после возобновленной критики президента Трампа в адрес председателя ФРС Джерома Пауэлла, утверждая, что процентные ставки должны быть «1% или ниже» и обвиняя руководство центрального банка в неисполнении своих обязанностей.
Снижение геополитической напряженности оказало давление на доллар США
На прошлой неделе Вашингтон способствовал хрупкому перемирию на Ближнем Востоке, что вызвало интерес к активам, связанным с риском, и поддержало евро и другие валюты, связанные с риском.
Торговые напряженности возобновились
На торговом фронте инвесторы оставались настороженными в связи с возможным изменением позиции Вашингтона по мере приближения дедлайна 9 июля по текущей паузе в тарифах США. Тем временем Европейский Союз продолжает вести переговоры по нескольким торговым направлениям, включая переговоры с Соединенным Королевством.
Дивергенция в политике ЕЦБ и ФРС сохраняется
ФРС оставила ставки на уровне 4,25%–4,50% в июне, но пересмотрела свои прогнозы по инфляции и безработице в свете тарифного давления на издержки. Последний точечный прогноз все еще предполагает 50 базисных пунктов смягчения в этом году, хотя индивидуальные прогнозы сильно различаются.
В своих последних заявлениях председатель ФРС Пауэлл повторил, что нарастающие тарифы могут вновь разжечь инфляцию в ближайшие месяцы, что объясняет осторожность ФРС.
В отличие от этого, Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою депозитную ставку до 2,00% ранее в этом месяце. Президент Кристин Лагард дала понять, что дальнейшее смягчение будет зависеть от четкого ухудшения внешнего спроса, что усиливает разрыв в политике между Франкфуртом и Вашингтоном.
Спекулянты увеличивают длинные позиции по EUR
Последние данные CFTC за неделю, завершившуюся 24 июня, показали, что спекулятивные чистые длинные позиции в европейской валюте выросли до уровней, не наблюдавшихся с января 2024 года, превысив 111,1K контрактов. Тем временем коммерческие игроки увеличили свои чистые короткие позиции до 164,3K контрактов, что является самым высоким показателем с середины декабря 2023 года. Кроме того, открытый интерес увеличился до двухнедельного максимума около 762,6K контрактов.
Ключевые уровни на графике
Непосредственное сопротивление находится на уровне потолка 2025 года 1,1829 (1 июля). Прорыв выше этого уровня приведет к тестированию пика сентября 2018 года на уровне 1,1815 (24 сентября) и максимума июня 2018 года на уровне 1,1852 (14 июня).
Первоначальная поддержка наблюдается на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1403, за которой следует недельный минимум на уровне 1,1210 (29 мая) и майское дно на уровне 1,1064 (12 мая), все предшествующие уровню 1,1000.
Индикаторы моментума остаются бычьими. Индекс относительной силы (RSI) находится выше 73, что указывает на перегретые условия, которые могут спровоцировать краткосрочный откат. Тем не менее, индекс средних направлений (ADX) почти 31 указывает на то, что основной тренд становится все более сильным.
Перспективы
Если не произойдут геополитические или макроэкономические потрясения, восходящий тренд евро, похоже, продолжится, движимый ослаблением бегства от рисков и растущей уверенностью в том, что ФРС может быть вынуждена смягчить политику. Политическое давление на ФРС и растущая торговая неопределенность могут поддерживать EUR/USD на бычьей траектории в ближайшей перспективе.
ЕЦБ FAQs
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.