Прогноз по EUR/USD: сможет ли разворот Пауэлла освободить евро?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD откатилась от сильного роста в пятницу и приблизилась к 1,1650.
- Доллар США набрал обороты, так как инвесторы переваривали замечания Пауэлла.
- Деловой климат в Германии неожиданно улучшился в августе, сообщил IFO.
Евро (EUR) вновь оказался под давлением в начале недели, и EUR/USD скользнула к зоне 1,1650, так как доллар США (USD) продемонстрировал заметный рост параллельно с оценкой инвесторов по поводу «голубиных» комментариев председателя Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.
Торговые напряженности остывают, но тарифы все еще действуют
Вашингтон и Пекин продлили свое перемирие на 90 дней в прошлом, едва избежав новых тарифов. Действительно, президент Трамп отложил повышение до 10 ноября, в то время как Китай пообещал взаимные шаги. Тем не менее, тарифы остаются высокими: 30% на китайский экспорт в США и 10% на американские товары, направляющиеся в другую сторону.
США и ЕС также достигли компромисса. Вашингтон ввел 15% тариф на большинство европейских импортов, в то время как Брюссель пообещал отменить пошлины на американские промышленные товары и предоставить больший доступ к американским сельскохозяйственным и морепродуктам. США пообещали снизить свой тариф в 27,5% на европейские автомобили, но только после того, как ЕС примет необходимое законодательство.
Центральные банки осторожны в прогнозах
Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений на последнем заседании. Сбалансированное сообщение Пауэлла контрастировало с «голубиными» призывами со стороны управляющих Кристофера Уоллера и Мишель Боуман, которые настаивали на снижении, но не смогли убедить остальных членов комитета. Политики отметили «трудные выборы», если инфляция окажется устойчивой, в то время как рынок труда ослабевает.
Тем не менее, вокруг ФРС и обратно в Вайоминг, Пауэлл оставил дверь открытой для снижения процентной ставки уже на следующем заседании по вопросам политики, предупредив, что риски для рынка труда увеличиваются, даже несмотря на то, что инфляция остается проблемой. Он также подчеркнул, что решение еще не принято, сделав акцент на следующем наборе данных. Отчет по занятости в августе, который выйдет 5 сентября, и данные по инфляции на следующей неделе теперь рассматриваются как критически важные для формирования курса ФРС.
В Европейском центральном банке (ЕЦБ) президент Кристин Лагард охарактеризовала рост еврозоны как «солидный, если немного лучше». Тем не менее, рынки ожидают, что снижение ставок не произойдет до весны 2026 года.
Спекулятивный аппетит остывает
Позиционирование по евро показало явный сдвиг на прошлой неделе. Спекулятивные длинные ставки выросли до трехнедельного максимума около 118,7K контрактов, в то время как институциональные игроки сократили свои короткие позиции до двухнедельного минимума около 166,4K. Кроме того, открытый интерес также укрепился второй неделю подряд, увеличившись до 825,2K контрактов.
Уровни для наблюдения
Сопротивление выстраивается на уровне 1,1788 (24 июля), перед потолком YTD на уровне 1,1830 (1 июля). Если пара преодолеет последний уровень, она может отправиться на потенциальный визит к максимуму сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября), который находится чуть ниже порога 1,2000.
На юг временная поддержка располагается на 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1488, за которой следует минимум августа на уровне 1,1391 (1 августа) и впадина мая на уровне 1,1210 (29 мая).
Кроме того, сигналы импульса остаются бледными: индекс относительной силы (RSI) снизился до почти 51, указывая на некоторые будущие gains, в то время как средний направленный индекс (ADX) ниже 11 предполагает отсутствие направления тренда.
Дневной график EUR/USD
Прогноз: Доллар сохраняет преимущество
Ожидается, что EUR/USD сохранит свою диапазонную тему на данный момент. Следующий явный драйвер может появиться в результате любого изменения со стороны ФРС или свежих изменений в торговых заголовках. До тех пор динамика вокруг доллара США, похоже, сохранит верхнюю руку.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.