Прогноз по EUR/USD: дополнительные ростовые движения остаются в запасе

• EUR/USD не смогла продлить еще один прорыв через барьер 1,1400 во вторник.
• Доллар США вновь привлек интерес покупателей на фоне ослабления напряженности между США и Китаем.
• Уровень потребительской уверенности в Германии улучшился до -20,6 в мае, сообщает GfK.

Европейская валюта отдала часть понедельничных gains по отношению к доллару США (USD), что привело к снижению EUR/USD до региона 1,1370 после раннего роста до диапазона 1,1420-1,1425.

С другой стороны, индекс доллара США (DXY) смог восстановить некоторый баланс и приблизиться к зоне 99,40, где эта бычья попытка, похоже, иссякла.

Надежды на тарифы смягчены рыночным скептицизмом

Укрепление доллара США произошло на фоне того, что инвесторы продолжали переваривать намеки Белого дома на возможное деэскалацию торгового конфликта с Китаем. Однако инвесторы оставались осторожными, многие выражали сомнения в том, что за кулисами происходит конкретный прогресс.

Дивергенция центральных банков остается на месте

Федеральная резервная система (ФРС) оставила свою базовую процентную ставку на уровне 4,25%–4,50% в марте, при этом председатель Джером Пауэлл подчеркнул продолжающуюся приверженность ФРС борьбе с инфляцией. Он повторил, что политика останется основанной на данных, особенно в условиях, когда новые тарифы вызывают опасения по поводу потенциальной стагфляции.

Тем временем Европейский центральный банк (ЕЦБ) пошел в противоположном направлении, снизив ставку на 25 базисных пунктов до 2,25% и смягчив свою риторику, убрав упоминания о "ограничительной" политике. Голубиный тон повысил ожидания еще одного снижения как минимум в июне, что еще больше расширяет дивергенцию в политике с ФРС.

Спекулятивные ставки продолжают поддерживать евро

Данные CFTC на 22 апреля показали устойчивый оптимизм по отношению к единой валюте, при этом чистые длинные позиции немного снизились до около 65K контрактов, что является двухнедельным минимумом. Коммерческие хеджеры, тем временем, сохранили свои короткие позиции на уровне около 118K контрактов, в то время как открытый интерес увеличился до шестинедельных максимумов около 720K контрактов.

Технический прогноз

EUR/USD сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне 2025 года 1,1572, за которым следует уровень 1,1600 и максимум октября 2021 года на уровне 1,1692.

Промежуточная поддержка остается прочной на 55-дневной SMA на уровне 1,0882, перед критической 200-дневной SMA на уровне 1,0773, с вторичным уровнем поддержки на недельном минимуме на уровне 1,0732.

Импульс остается смещенным вверх, с индексом относительной силы (RSI) около 61 и средним направленным индексом (ADX), удерживающимся выше 51, что указывает на сильный основной тренд.

Дневной график EUR/USD

Волатильность, вероятно, сохранится на фоне дивергенции политики и торговых нервов

Поскольку торговая политика США и Китая продолжает развиваться, а монетарные пути расходятся по обе стороны Атлантики, ожидается, что EUR/USD останется уязвимым к волатильности, вызванной заголовками. Пока не появится ясность от центральных банков или торговых переговоров, резкие колебания, вероятно, будут определять краткосрочный ландшафт.