Отчет CFTC по позиционированию: спекулянты стали бычьими по доллару
| |автоматический переводСмотрите исходную статью
Последний отчет CFTC по позициям за неделю, завершившуюся 3 июня, показывает, что инвесторы по-прежнему сосредоточены на торговой политике Белого дома и состоянии экономики США, особенно на рынке труда. Более того, рынки продолжили обрабатывать еще одно осторожное сообщение из протокола FOMC.
Некомерческие инвесторы заняли бычью позицию по доллару США (USD), с чистыми длинными позициями, которые вернулись после шестинедельного перерыва, увеличившись до чуть более 600 контрактов. Это решение было принято на фоне незначительного снижения открытого интереса, который теперь составляет примерно 28K контрактов. Индекс доллара США (DXY) упал ниже уровня поддержки 99,00, что указывает на потенциальный переход в консолидационный диапазон на рынке.
Спекулятивные чистые длинные позиции по евро (EUR) увеличились, достигнув трехнедельных максимумов почти 82,8K контрактов. В заметном развитии коммерческие игроки, особенно хедж-фонды, увеличили свои чистые короткие позиции до примерно 138K контрактов, что является самым высоким уровнем, наблюдаемым с начала сентября 2024 года. Открытый интерес теперь превысил 781K контрактов, достигнув пика, не наблюдавшегося более трех лет. Пара EUR/USD получила дополнительный восходящий импульс, продвинувшись еще выше отметки 1,1400.
Некомерческие чистые длинные позиции по британскому фунту (GBP) резко возросли, достигнув примерно двухмесячных максимумов почти 103,7K контрактов, наряду с значительным ростом открытого интереса. Пара GBP/USD продемонстрировала устойчивость, постепенно продвигаясь к верхней границе, преодолев барьер 1,3500.
Спекулянты сократили свои чистые длинные позиции по японской иене (JPY), достигнув восьминедельного минимума чуть более 151K контрактов. Коммерческие трейдеры сократили свою чистую короткую позицию до примерно 175,5K контрактов, что является самым низким уровнем с начала апреля. В то же время открытый интерес упал до примерно 366K контрактов, что является двухнедельным минимумом. Постепенное снижение USD/JPY столкнулось с сопротивлением в районе 142,00 в этот период.
Спекулятивные чистые длинные позиции по золоту достигли семинедельных максимумов, составив примерно 188K контрактов, наряду с умеренным снижением открытого интереса. Цены на драгоценный металл продолжали демонстрировать постепенное восстановление, однако значительный уровень сопротивления, похоже, сформировался вблизи отметки $3,400 за тройскую унцию.
Спекулянты увеличили свои чистые длинные позиции по WTI, достигнув двухнедельных максимумов с около 168K контрактов. Кроме того, открытый интерес превысил отметку 200K контрактов впервые с марта 2022 года. Цены WTI предприняли попытку выйти из консолидационной фазы, приблизившись к порогу $64,00 за баррель. Участники рынка продолжают внимательно следить за динамикой торговли, геополитическими событиями и действиями ОПЕК+.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.