Недельный прогноз по GBP/USD: фунт стерлингов выглядит как торговля «продажа на отскоке» на фоне приближающегося бюджета Великобритании
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов протестировал уровень 1,3050 против доллара США на фоне нового прорыва вниз.
- GBP/USD готовится к осеннему бюджету Великобритании и выходу важных экономических данных США.
- Пара остается уязвимой на фоне надвигающегося паттерна "крест смерти" и медвежьего RSI на дневном графике.
Фунт стерлингов (GBP) пробил консолидацию предыдущей недели вниз против доллара США (USD), так как GBP/USD вновь опустилась ниже порога 1,3100.
Продавцы фунта стерлингов вернулись с размахом
Широкомасштабное возрождение доллара США и возросшие опасения по поводу фискального здоровья Соединенного Королевства (UK) стали двумя основными темами недели, определяющими динамику цен GBP/USD.
Доллар США укрепился на фоне снижения ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) и опасений по поводу переоценки акций технологических компаний, связанных с ИИ. Однако именно первое стало основным катализатором.
Рынки предпочли удерживать американскую валюту в преддверии квартального отчета о доходах гиганта по производству чипов Nvidia и первого выхода данных по занятости в США после почти двухмесячного отсутствия публичных данных.
В результате рост пары оставался ограниченным, и новый этап снижения был зафиксирован после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) Великобритании за октябрь.
Данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS), показали в среду, что заголовочный годовой CPI увеличился на 3,6% в октябре, что соответствует ожиданиям рынка и по сравнению с ростом на 3,8% в сентябре.
Инфляция в Великобритании снизилась впервые за пять месяцев, что возродило ожидания снижения ставки Банком Англии (BoE) в следующем месяце. После отчета по CPI Великобритании трейдеры увеличили ожидания смягчения политики BoE, и вероятность снижения в декабре выросла до 85% против 80% до выхода данных.
Теперь рынок ожидает 63 базисных пункта (б.п.) монетарного смягчения к концу 2026 года по сравнению с 59 б.п. до отчета по инфляции. GBP/USD достигла новых 11-дневных минимумов на уровне 1,3038 после этого.
Затем покупатели фунта стерлингов ненадолго вышли на поверхность в первой половине торгов в четверг благодаря ралли на мировых фондовых рынках. Nvidia сообщила о росте чистой прибыли на 65%, превысив ожидания аналитиков и временно успокоив опасения по поводу переоценки.
Однако сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь приостановили ралли рисковых активов, так как рынки полагали, что более высокие, чем ожидалось, показатели занятости могут удержать ФРС от дальнейшего смягчения монетарной политики.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре увеличилось на 119 000 после снижения на 4 000 (пересмотрено с +22 000), зафиксированного в августе. Показатель превысил рыночный прогноз в 50 000. Между тем уровень безработицы вырос до 4,4% с 4,3% за тот же период.
Рынки продолжали оценивать вероятность снижения ставок ФРС в следующем месяце на уровне около 40%, поскольку официальные лица оставались осторожными в отношении своей политики из-за инфляционных рисков.
Новая волна бегства от рисков, в сочетании с уменьшением ожиданий снижения ставок ФРС, помогла доллару США удерживать свои позиции около десятимесячных максимумов против основных валютных конкурентов, остановив восстановление пары.
Покупатели вновь попытали удачу в пятницу, но столкнулись с препятствиями из-за большего, чем ожидалось, падения объема розничных продаж в Великобритании. Розничные продажи в октябре упали на 1,1% против ожиданий отсутствия роста.
Кроме того, предварительные данные S&P Global по Великобритании показали, что рост частного сектора в Великобритании замедлился в ноябре, что добавило давления на фунт стерлингов. Составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global снизился до 50,5 в ноябре с 52,2 в октябре. Данные оказались значительно ниже прогнозов в 51,8.
Доллар США оставался устойчивым против своих конкурентов в пятницу и ограничивал рост GBP/USD, так как S&P Global в своем предварительном отчете сообщил, что составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) вырос до 54,8 с 54,6 в октябре. Этот показатель подчеркнул продолжающееся расширение экономической активности частного сектора в устойчивом темпе.
Осенний бюджет Великобритании и экономические данные США взбудоражат рынки GBP
Основным риском предстоящей недели является осенний прогноз Великобритании на 2025 год, за которым последует бюджетная речь канцлера казначейства Рэйчел Ривз.
Бюджет ожидается с большим интересом после того, как Financial Times (FT) сообщила ранее в этом месяце, что премьер-министр Великобритании Кейр Стармер и Ривз отказались от планов повышения ставок подоходного налога в результате значительного разворота.
По данным Guardian, сохраняются предположения, что "канцлер может продлить заморозку порогов подоходного налога и NI за пределы запланированного срока 2028-29 годов."
Следующими по значимости будут возобновление публикации экономических данных среднего и высшего уровня из Соединенных Штатов (США), данные по индексу цен производителей (PPI) за сентябрь, розничные продажи и заказы на товары длительного пользования.
Между тем, также планируется публикация данных по базовым личным потребительским расходам (PCE) за октябрь, а также по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал. Однако официального подтверждения этих показателей пока нет.
Кроме того, выступления представителей ФРС и Банка Англии будут внимательно изучаться, чтобы оценить дальнейший путь по процентным ставкам этих крупных центральных банков.
Технический прогноз по GBP/USD
На дневном графике 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) продолжает снижаться ниже 50- и 100-дневных SMA, и пара остается ниже всех из них, что сохраняет краткосрочный медвежий прогноз. 50- и 100-дневные SMA продолжают снижаться, в то время как 200-дневная SMA движется вверх, подчеркивая краткосрочную слабость на фоне более устойчивого долгосрочного тренда. Индекс относительной силы (RSI) составляет 36,55, ниже средней линии и соответствует постоянному давлению продаж.
Добавляя уверенности в медвежий потенциал, 50-дневная SMA стремится пересечь 200-дневную SMA сверху, и если это произойдет на закрытии дневной свечи, это подтвердит "крест смерти".
Немедленное сопротивление совпадает с 21-дневной SMA на уровне 1,3154. Попытки восстановления могут столкнуться с растущей 200-дневной SMA на уровне 1,3298, с дополнительными ограничениями на 50-дневной SMA на уровне 1,3320 и 100-дневной SMA на уровне 1,3392. RSI необходимо укрепиться к 50, чтобы указать на ослабление медвежьего импульса и позволить более устойчивый отскок. Пока цена торгуется ниже нисходящих краткосрочных и среднесрочных средних, путь наименьшего сопротивления останется вниз.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ)
Фунт стерлингов - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.