Прогноз на неделю по GBP/USD: медвежьи риски сохраняются на фоне восстановления от 14-месячных минимумов
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов продолжил восстановление с 14-месячных минимумов на уровне 1,2100 против доллара США.
- Высокозначимые данные из США и тарифные переговоры Трампа будут определять движение пары GBP/USD на предстоящей неделе.
- С технической точки зрения, надвигающийся медвежий крест предупреждает покупателей фунта стерлингов.
Фунт стерлингов (GBP) продолжил восстановление с 14-месячных минимумов на уровне 1,2100 против доллара США (USD), при этом пара GBP/USD тестирует оффера выше 1,2400.
Фунт стерлингов продолжил восстановление
Президент США Дональд Трамп вернулся в Белый дом на второй срок, и его тарифные переговоры оставались основным драйвером рынка, влияя на склонность к риску, доллар США и, в конечном итоге, на высокобетовую валютную пару GBP/USD. Доллар США находился на месячных минимумах против своих основных конкурентов на фоне неопределенности в отношении тарифной политики Трампа и его призывов к снижению процентных ставок и курса доллара.
Ранее на этой неделе Трамп объявил о планах ввести тарифы на импорт из Канады, Мексики, Китая и Европейского союза, которые будут введены 1 февраля. Однако дальнейшая ясность не была предоставлена, что привело к потере доверия инвесторов к американской валюте. 47-й президент США также объявил, что OpenAI, SoftBank и Oracle создадут совместное предприятие под названием Stargate и инвестируют до $500 миллиардов в искусственный интеллект (AI). Это объявление повысило акции технологических компаний по всему миру, снизив привлекательность доллара США как безопасного убежища.
Во второй половине недели Трамп заявил в интервью, ссылаясь на свой телефонный разговор с президентом Китая Си Цзиньпином, что он "предпочел бы не использовать тарифы против Китая", если он сможет заключить сделку с Пекином по справедливым торговым практикам.
Кроме того, увеличенные ставки на два снижения ставок ФРС в этом году сохраняли медвежий настрой в отношении доллара, что позволило паре GBP/USD продолжить восстановление с минимумов более чем за год. В результате пара кратковременно восстановила уровень 1,2400, достигнув самого высокого уровня за две недели.
Сдержанные отчеты по инфляции за декабрь укрепили ожидания того, что ФРС, вероятно, останется при своем прогнозе двух снижений ставок в 2025 году. Рынки закладывают в цены общее смягчение на 37 базисных пунктов (б.п.) со стороны ФРС в этом году, при этом первое снижение ставки полностью не заложено в цены до июля, согласно данным LSEG.
Распродажа USD/JPY, вызванная ястребиным повышением ставки Банком Японии (BoJ) на 25 б.п., усугубила боль доллара США. В преддверии выходных смешанные данные по PMI из США не позволили доллару укрепиться против своих конкурентов. В предварительной оценке за январь составной индекс PMI S&P Global снизился до 52,4 с 55,4 в декабре.
Со стороны Великобритании фунт стерлингов получил поддержку от благоприятной для риска рыночной среды практически на протяжении всей недели.
Кроме того, рост заработной платы в Великобритании также способствовал восстановлению пары GBP/USD, несмотря на то, что уровень безработицы вырос до 4,4% в квартале до ноября. Управление национальной статистики (ONS) заявило во вторник, что средняя недельная заработная плата выросла на 5,6% за три месяца до конца ноября по сравнению с 5,2% за три месяца до октября.
В пятницу сезонно скорректированный индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global/CIPS в Великобритании вырос до 51,2 в январе после 51,1 в декабре, превысив прогнозируемое значение 50,6. Обнадеживающие данные придали дополнительный импульс развороту.
Однако трейдеры видят 84% вероятность того, что Банк Англии (BoE) снизит ставки на 25 б.п. на своем заседании по вопросам политики 6 февраля. На фоне ожиданий расхождения в перспективах монетарной политики между ФРС и BoE рост пары GBP/USD может оставаться ограниченным.
Участники рынка также могут воздержаться от открытия новых позиций по паре в преддверии ключевых событий на следующей неделе, включая предварительные данные по росту экономики США и объявления ФРС по вопросам политики.
Неделя впереди: Высокозначимые данные из США привлекут внимание
Тарифные переговоры президента США Дональда Трампа и другие политические объявления продолжат волновать рынки, поскольку трейдеры будут ожидать выхода ряда высокозначимых экономических данных из США для получения нового направленного импульса в паре GBP/USD.
Понедельник будет относительно спокойным днем с точки зрения данных по обе стороны Атлантики, но официальные данные по PMI из Китая могут повлиять на чувствительные к риску валюты, такие как британский фунт.
Во вторник будет опубликован ежеквартальный бюллетень Банка Англии, за которым последуют данные по заказам на товары длительного пользования в США и данные по потребительскому доверию от Conference Board (CB).
В среду основное внимание будет уделено объявлениям ФРС по вопросам политики, а пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла будет тщательно изучена на предмет сроков следующего снижения процентной ставки.
Затем внимание переключится на предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал, которые будут опубликованы в четверг. Эти данные могут вызвать волатильность доллара США, что в конечном итоге повлияет на пару.
Американский календарь также включит еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и данные по незавершенным продажам жилья в тот же день.
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь и квартальный индекс стоимости занятости (ECI) завершат насыщенную событиями неделю.
Политики ФРС вернутся к выступлениям в пятницу, когда закончится период "радиомолчания".
GBP/USD: Технические перспективы
Дневной график показывает, что покупатели GBP/USD вновь вошли в шестинедельную формацию падающего клина, чтобы протестировать верхнюю границу клина на уровне 1,2425.
На пути к восстановлению пара восстановила критическое краткосрочное сопротивление 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,2362.
Однако фунт стерлингов нуждается в закрытии дневной свечи выше этого уровня, чтобы продлить импульс восстановления к 50-дневной SMA на уровне 1,2525.
Далее вверх, круглый уровень 1,2600 может стать вызовом для медвежьих обязательств.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) готов восстановить среднюю линию, которая в настоящее время находится около 49,50. Однако 100-дневная SMA находится на грани пересечения 200-дневной SMA сверху.
Медвежий крест может быть подтвержден, если 100-дневная SMA пробьет последнюю вниз на дневном закрытии.
В этом случае продавцы фунта стерлингов могут вернуть контроль, опустив пару обратно к поддержке клина на уровне 1,2211.
Неспособность защитить последний уровень, вероятно, откроет путь к снижению к минимуму предыдущей недели на уровне 1,2160.
Устойчивый прорыв ниже этого уровня потребует повторного тестирования 14-месячного минимума на уровне 1,2100.
Фунт стерлингов FAQs
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.