FXstreet.com

• Дом >

• отправить
• печатать
• добавить к

Общие критерии выбора форекс-брокера:

Прежде чем решитсья торговать на рынке Форекс, Вам необходимо выбрать брокера или дилера наиболее отвечающего Вашим требованиями и стилю торговли. До того как выбрать подходящую компанию и открыть счет у брокера, нужно прояснить несколько вопросов.

1. Регламентируется ли деятельность брокеров? Если да, то в каких странах?

По аналогии с финансовым контролем, который осуществляется в разных странах по-разному, не во всех странах контроль за действиями брокеров производится одинаково. Тем не менее, любому инвестору/трейдеру важно выбрать форекс-брокера, работающего в той стране, где их деятельность находится под контролем регулирующих органов. Так же важно знать является ли эта страна оншорной или офшорной зоной, где подобный контроль может оказаться слабее.

К странам, где есть специализированные органы, регулирующие брокерскую деятельность, относятся:

• США
• Великобритания
• Страны Еврозоны
• Япония
• Австралия
• Швейцария

Всем трейдерам необходимо знать правовой статус своего брокера или дилера и четко понимать какая контролирующая организация управляет действиями рынка Форекс, на котором работает этот брокер или дилер.

2. Брокер или дилер?

Очень важно понимать разницу между брокером и дилером, так как существуют несколько разных типов компаний работающие на внебиржевом рынке иностранной валюты (Форекс-ОТС).

(а) Прямой дилинг с маркет-мейкером или «дилером». Каждый маркет-мейкер располагает технологией Dealing Desk - технический комплекс, рабочее место дилера (стол, мониторы, связь и т.д.) – традиционный метод, применяемый большинством банков и финансовых институтов. Маркет-мейкер предоставляет клиентам двустороннюю котировку в течении всего дня. Иногда цены выставляются на «фиксированной» основе, т.е. они не меняются в течении дня, в то время как другие фирмы используют плавающую систему спрэда - цены меняются вместе с изменением ликвидности определенных валютных пар. В целях управления глобальным позиционированием/рисками на рынке Форекс, маркет-мейкер взаимодействует с банками других маркет-мейкеров. Каждый маркет-мейкер выставляет незначительно отличающуюся котировку на конкретную валютную пару, которая базируется на global FX book (мировой Форекс-книге). Банки, инвестиционные банки, брокеры/дилеры и FCM (комиссионные торговцы фьючерсами) составляют основную часть этой категории. Благодаря своей способности управлять глобальными рисками на рынке Форекс, маркет-мейкеры и получают доходы, которые могут слагаться из доходов от спрэда, неттинга, свопов и конверсии остатка доходов или убытков.

(б) Дилинг с брокером. Роль брокера заключается в посредничестве между клиентом и маркет-мейкером/дилером. Брокер выставляет ордер клиента для исполнения другой стороне на Dealing Desk маркет-мейкера.Спрэды, получаемые клиентом, зависят от маркет-мейкера или дилера, через которых брокер направляет транзакцию клиента. Может быть использована как фиксированная, так и плавающая система. Обычно брокеры назначают вознаграждение за свои услуги и/или получают комиссионные от маркет-мейкера за направленные ему транзакции.

(в) Брокерская модель ECN (электронная коммуникационная сеть). В настоящее время на внебиржевом рынке Форекс существует модифицированный брокерский

Важно отметить, что на странице ECN обычно можно увидеть какой объем имеется для каждой цены спроса и предложения, таким образом трейдер знает какое максимальное количество валюты может быть выставлено. Объем ECN это лишь обзор о том, что доступно у одного отдельно взятого ECN-брокера, а не на всем рынке. Маркет-мейкер продолжает размещать свои предложения так как ему удобно, в зависимости от ликвидности валюты в конкретный момент времени. Маркет-мейкер обязан обеспечивать наличие ликвидов для своего клиента при любых условиях.

3. Насколько надежна торговая платформа брокера?

В зависимости от возможностей компьютера и программного обеспечения, Вы можете использовать настольное приложение либо веб-приложение (ява). Наличие подходящего Вам типа платформы является важным моментом в торговле.

Так же необходимо убедиться в том, что торговая платформа не ломается и не зависает слишком часто, особенно во время всемирных экономических новостей или других событий, когда трейдеру необходимо быть во всеоружии. Надежность платформы имеет более важное значение, чем это может показаться на первый взгляд.

Агрессивный трейдер и тот, кто предпочитает длинные, частые торги, всегда предпочтет стабильную платформу, которая не выходит или почти не выходит из строя. С другой стороны, пассивный и консервативный трейдеры, те, кто не следит за рынком круглые сутки, спокойнее относятся к выбору платформы.

4. Какова стоимость торгов?

Необходимо быть в курсе того, какие издержки вы несете при работе с конкретным брокером и насколько они отличаются от расценок других брокеров.

Стоимость включает спрэд (разница между ценой спроса и ценой предложения), ночные проценты и другие комиссионные, связанные с транзакциями.

Например, брокер, предлагающий спрэд в два пункта с комиссией $12.50 за сделку, обойдется вам дороже, чем тот, который предлагает спрэд в три пункта, хотя наименьший спрэд может оказаться более привлекательным на первый взгляд.

Бросающиеся в глаза узкие спрэды двух или более основных валютных пар могут вводить в заблуждение, поскольку они отвлекают внимание от плавающих или более широких спрэдов по более обширному комплексу основных и кроссовых валютных пар, и, таким образом, трейдеры не могут получить общую точную картину действий брокера. Кроме того, брокеры, предлагающие узкий спрэд, могут рекотировать цену (выставлять новую котировку отличную от начальной), увеличивая тем самым стоимость транзакции и, соответственно, расширяя «невидимый» спрэд.

Другой важный фактор, который необходимо принимать во внимание, это политика брокера в отношении стоп-ордеров и ограничений. В зависимости от выбранной политики, трейдер может выйти с рынка, закрыв позицию по более низкой цене, чем ожидалось, как если бы стоимость сделки оказалась выше.

Еще один существенный момент, о котором следует знать трейдеру – это какое количество объема он может продать в определенный момент времени без необходимости сталкиваться с рекотировкой или даже отсутствием возможности разместить сделку. Трейдер должен узнать у брокера, каким количеством ликвидов он располагает для своих клиентов и какие действия им производятся при их истощении.

5. Каковы реальные границы возможностей дилера?

Ответ на этот вопрос будет интересовать трейдера, размещающего длинные ордера. Если Ваша покупная способность превышает 10 миллионов долларов, то Вам необходимо будет искать фирму с достаточным количеством средств, чтобы гарантировать исполнение своих ордеров в большинстве торговых ситуаций.

6. Удобна ли торговая платформа?

В терминах торговли под удобством подразумевается то, что размещение ордеров и закрытие сделки может быть выполненно немедленно. Продажа одним нажатием кнопки, управление стоп-ордерами, лимит-ордерами и др. могут быть существенными преимуществами, которые трейдеру необходимо иметь ввиду.

К тому же, лучше всего, чтобы вся платформа была удобна. Если к платформе прилагаются дополнительные графики и инструменты, они должны быть довольно простыми в использовании.

Это очень важный вопрос для агрессивного трейдера (интрадея/скальпера), так как он гораздо больше зависит от торговой платформы, чем пассивный или консервативный трейдеры.

7. Предлагает ли брокер какие-либо дополнительные платные услуги?

Быстрый доступ к графикам в реальном времени, новости, экономические данные – необходимость любого трейдера. Тем не менее эти и о любые другие дополнительные услуги, которые может оказать брокер, не должны быть самым главным пунктом, на котором будет основываться решение.

Трейдер любого типа должен убедиться в том, что фирма выполняет базовые нормы по предоставлению графиков в реальном времени, новостей и экономических событий.

8. Насколько полезна услуга поддержки клиента?

При выборе брокера трейдеру также следует поискать в помощь кого-нибудь, кто бы всегда мог ответить на возникающие вопросы, быстро разрешить проблемы. Клиентский сервис должен не только разрешать переодически возникающие проблемы трейдера, но а также быть способным предупредить их.

Рассмотрение этого вопроса не зависит от типа трейдера, так как для любого из них он должен иметь большую значимость.

9. Кредитное плечо и страховой депозит

Трейдеры иностранной валютой не редко предпочитают большое кредитное плечо и иногда делают выбор брокера основываясь на этом. Тем не менее трейдер должен помнить, что хотя большое кредитное плечо может привести к большим доходам, так же увеличивает степень риска. Следует отметить, что существуют брокеры, предлагающие фиксированный уровень кредитного плеча, но некоторые «подгоняют» его, основываясь на валюте, находящейся в продаже и могут иметь осбоые условия по переносу позиции через выходные.

К тому же трейдеру необходимо иметь в виду политику брокера, касающуюся страхового депозита. Некоторые компании применяют метод ФИФО при закрытие торгов, когда текущий размер маржи не соответсвует требованиям, другие же – метод ЛИФО, третьи просто закрывают все торги. Вам необходимо прояснить этот вопрос до открытия счета.

Уровень маржи больше касается агрессивного трейдера, т.е. того, кото предпочитает использовать максимально возможное кредитное плечо. В то время как пассивный или консервативный трейдеры довольствуются и средним уровнем кредитного плеча.

Хотите узнать об основных характеристиках и услугах этих фирм?