В пятницу мировые фондовые индексы повысились

В пятницу мировые фондовые индексы повысились. Мы полагаем, что этому способствовала хорошая отчетность американской компании Google. Её акции подорожали на 4,2% и вызвали повышение котировок IT-сектора. В частности, акции Facebook поднялись на 3%. Квартальная отчётность авиапроизводителя Honeywell также порадовала инвесторов и её акции выросли на 1,7%.

Американские макроэкономические показатели в пятницу оказались слабее прогнозов, но это не повлияло на рынок. Оборот торгов на американских биржах был на 0,5% выше среднего за месяц. На 18 июля отчитались 82 компании из списка индекса S&P 500. 56 из них превысили прогнозы аналитиков. В целом, сезон отчётности проходит удовлетворительно. Инвесторы ожидают увеличения совокупной прибыли компаний из S&P 500 на 5%. Это ниже апрельского прогноза 8,4%. За прошедшую неделю индекс Dow вырос 0,9%, S&P 500 - на 0,5% и Nasdaq - на 0,4%. Сегодня в США не будет значимых макроэкономических данных. Фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас находятся «в минусе» из-за обострения ситуации вокруг Украины. Продолжится публикация корпоративной информации. До начала торгов отчитается компания Halliburton и Hasbro после закрытия - Texas Instuments, Netflix, Chipotle Mexican Grill и Steel Dynamics.

В пятницу европейские акции подорожали в русле общемировой тенденции. Сегодня они дешевеют по аналогичной причине. Макроэкономических данных в ЕС не ожидается.

Японский фондовый индекс Nikkei продолжает активные колебания в своём нейтральном тренде под воздействием внешних факторов. В пятницу он снижался до трёхнедельного минимума из-за аварии малайзийского самолёта, но потом вырос вместе с другими мировыми индексами. Сегодня он, соответственно, снижается.

Сегодня наблюдается рост цен на золото из-за возросших геополитических рисков вокруг Украины и на Ближнем Востоке в секторе Газа, а также из-за падения мировых фондовых индексов. Золото считается защитным активом во время политической и экономической нестабильности. Между тем по данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 15 июля, совокупная чистая позиция (net-long) на покупку золота сократилась. При этом объём коротких позиций (в пользу падения цен) вырос за неделю на 32%, что стало самым значительным увеличением за семь недель. Отметим, что число позиций на покупку серебра выросло до максимума с октября 2010 года. Можно предположить, что этот металл выглядит сейчас привлекательнее золота в глазах инвесторов.

Стоимость меди заметно понизилась в пятницу на фоне опасений ужесточения условий кредитования под залог металла в Китае. Дополнительным фактором стало возможное возобновление экспорта цветных металлов из Индонезии впервые с января. Правительство практически договорилось с американскими компаниями — производителями по поводу изменения экспортных пошлин. Отметим, что не смотря на снижение котировок меди. Её запасы на Лондонской бирже металлов в июне сократились на 75% до шестилетнего минимума. По данным CFTC, число длинных позиций по меди за неделю возросло на четверть и достигло самого большого объёма с 2006 года.

Мировые цены на хлопок падали 11 недель подряд, что стало самым длительным снижением за последние 55 лет с июля 1959 года. Они обвалились до двухлетнего минимума и стали лидерами падения среди торгуемых на мировом рынке, 22 основных товаров. По прогнозам Plexus Cotton Ltd. урожай хлопка в США в этом сезоне возрастёт на 32%. По данным USDA, мировые запасы увеличатся на 5,1%, китайские — на 2,5%. Мы полагаем, что на фоне сверх оптимистичных прогнозов и мощного падения цен, повышается зависимость котировок хлопка от прогнозов погоды. Теоретически, это увеличивает вероятность коррекции.

Зерновые фьючерсы подешевели благодаря окончанию забастовки портовых рабочих в Аргентине. Участники рынка ожидают возобновления экспорта из аргентинского порта Розарио.